', 'auto'); ga('send', 'pageview');
Menu

Obiektywnie o Finansach

Ciekawe wiadomości z branży finansowej, newsy, analizy, rankingi, zestawienia, informacje o usługach finansowych, omówienie haczyków w promocjach oferowanych przez banki, SKOK-i, fundusze inwestycyjne

Lokaty vs fundusze – co przyniosło większy zysk w 2018 r.?

maciejka51

Lepszym wyborem okazały się bankowe depozyty. Zaledwie cztery grupy funduszy wypracowały zysk, lecz tylko jedna przebiła lokatę bankową. Ale i tak oba aktywa przegrały z papierami dłużnymi polskiego rządu.

Utrzymujące się od marca 2015 r. rekordowo niskie stopy procentowe, a w ślad za nimi mizerne oprocentowanie lokat, skłania do poszukiwania zyskowniejszych form pomnażania oszczędności. Sęk w tym, że niewiele inwestycji umożliwia wypracowanie zysku przy porównywalnym do depozytów bankowych ryzyku i wygodzie w obsłudze.

Stopy zwrotu bezpiecznych i ryzykownych aktywów w 2018 r.

Takie kryteria spełniają wybrane fundusze inwestycyjne (np. dłużne, pieniężne) oraz papiery dłużne skarbu państwa. Sprawdziliśmy, jak wymienione instrumenty radziły sobie w 2018 r. A czy opłacało się ponosić większe ryzyko, lokując pieniądze np. w akcje, waluty, złoto?

 

Obligacje skarbowe – bezpieczne i dochodowe

 
Generalnie
fundusze inwestycyjne radziły sobie źle. Dodatni wynik wypracowały tylko cztery kategorie tych instrumentów finansowych, czyli 1/4 dostępnych na polskim rynku detalicznym. Rok wcześniej zysk przyniosło ok. 90 proc. z nich.

Mało tego. Na poziomie jednostkowym żaden fundusz nie zyskał więcej niż 10 proc. Lider zarobił 7,7 proc.

w 2018 r. obligacje skarbowe przyniosły większy zysk niż lokaty i fundusze inwestycyjneNajlepsze okazały się fundusze polskich obligacji skarbowych. Ich średnia stopa zwrotu wyniosła 2,2 proc. To więcej niż przyniosła statystyczna lokata bankowa zakładana na rok (1,49 proc.).

Jednak nie wszystkie grupy funduszy bezpiecznych znalazły się na plusie. Pod kreską zakończyły rok podmioty kupujące obligacje zagranicznych firm i rządów.

W gronie bezpiecznych aktywów największy zarobek przyniosły detaliczne obligacje skarbowe z 10- i 4-letnim terminem wykupu. Ten, kto kupił „dziesięciolatki”, otrzymał 2,7 proc. odsetek. Minimalnie mniejszy kupon (2,4 proc.) miały „czterolatki”.

W kolejnych latach ta stopa zwrotu może być jeszcze wyższa. Przypomnijmy, że 4- i 10-letnie papiery dłużne emitowane przez skarb państwa są indeksowane inflacją (na ich oprocentowanie składa się wskaźnik CPI i marża).

 

Inwestycje w akcje i złoto na minusie

 

W przeciwieństwie do 2017 r. to nie był dobry rok dla inwestorówInwestowanie w złoto w 2018 r. przyniosło minimalną stratę giełdowych. Na większości rynków zanotowali oni stratę.

Spadki nie ominęły naszej GPW, choć ta zaczęła bardzo obiecująco. W styczniu jej indeks ustanowił nowy rekord, przebijając historyczne maksimum z lipca 2007 r.

W 2018 r. złoto też nie było dobrym wyborem. Jego notowania obniżyły się względem roku poprzedniego. Na szczęście korekta była minimalna.

Co ciekawe, zarobić można było na inwestycjach w złoto wycenianych w rodzimej walucie. Jak to możliwe? Na światowym rynku żółtego metalu transakcje rozliczane są w dolarze amerykańskim, a ten w 2018 r. umocnił się w stosunku do złotego o przeszło 8 proc.

I właśnie „zielony” okazał się najbardziej dochodową spośród klasycznych inwestycji. Inne waluty też dały zarobić.

 

Wyniki aktywów bezpiecznych w 2018 r.

lp.

Instrument

Stopa zwrotu [proc.]

1.

Obligacje skarbowe 10-letnie (I rok)

2,7%

2.

Obligacje skarbowe 4-letnie (I rok)

2,4%

3.

Fundusze dłużne polskie (skarbowe)

2,2%

4.

Obligacje skarbowe 2-letnie

2,1%

5.

Obligacje skarbowe 3-letnie (I rok)

1,99%

6.

Lokata bankowa (roczna)

1,49%

7.

Fundusze gotówkowe i pieniężne (uniwersalne)

1,4%

8.

Fundusze dłużne polskie (uniwersalne)

1,3%

9.

Fundusze dłużne polskie (korporacyjne)

0,6%

10.

Fundusze dłużne globalne (uniwersalne)

-2,4%

11.

Fundusze dłużne globalne (korporacyjne)

-3,0%

Źródło: NBP, obligacjeskarbowe.pl, analizy.pl, bankier.pl

 

Wyniki aktywów ryzykownych w 2018 r.

lp.

Instrument

Stopa zwrotu [proc.]

1.

Dolar amerykański (USD)

8,15%

2.

Frank szwajcarski (CHF)

6,84%

3.

Złoto (w PLN)

6,82%

4.

Euro (EUR)

3,07%

5.

Funt szterling (GBP)

1,89%

6.

Złoto (w USD)

-1,57%

7.

Akcje (WIG20)

-7,5%

8.

Akcje (WIG)

-9,5%

9.

Fundusze akcji polskich (uniwersalne)

-15,3%

10.

Akcje (mWIG40)

-19,3%

11.

Fundusze akcji polskich (małych i średnich spółek)

-19,7%

12.

Akcje (sWIG80)

-27,6%

Źródło: NBP, obligacjeskarbowe.pl, analizy.pl, bankier.pl, stooq.pl

 


Maciej Kusznierewicz

© Obiektywnie o Finansach
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci